Encamisar un motor no es más que ponerle un cilindro dentro del cilindro existente para retornar el diametro a su medida original a fin de usar los pistones originales nuevamente ..
Cuando un motor sufre desgaste en las paredes del cilindro este, con el tiempo va perdiendo compresion .. right, bueno entonces tenes dos opciones

pistones sobremedida

a 20, 30 o 60

camisas, para volver a poner el cilindro y pistones standard.
Que es lo mejor va a depender de que quieres hacer, a mi juicio encamisas y pones todo original y vas a sacar unos ponies más por otro lado.